От гледната точка на потребителя, Биткойн не е нищо повече от мобилно приложение или компютърна програма, която предоставя личен Биткойн портфейл и позволява на потребителя да изпраща и получава биткойни. Така функционира Биткойн за повечето потребители.

„Зад кулисите“ Биткойн мрежата споделя обществена счетоводна книга, която се нарича блокчейн (Block chain). Тази книга (или списък) съдържа всяка транзакция, която някога е била извършена в Биткойн мрежата, и позволява на компютъра на потребителя да верифицира валидността на всяка транзакция. Автентичността на всяка транзакция е защитена от дигитални подписи, които кореспондират на Биткойн адресите, от които се изпращат биткойни, като това позволява на потребителите да имат пълен контрол над собствените си Биткойн адреси. В допълнение, всеки който притежава необходимата мощност на специализиран хардуер може да подпомага процеса по обработка на транзакциите и да получава награда в биткойни за усилията си. Този процес се нарича „копаене“ на биткойни.